Swing trading con las reglas de Qullamaggie: setups y salidas

El swing trading al estilo Qullamaggie consiste en comprar acciones fuertes cuando rompen una consolidación estrecha tras una gran subida, con un stop cercano en el mínimo del día, vender parte de la posición a los 3–5 días y mantener el resto mientras cierre por encima de la media de 10 o 20 sesiones. El beneficio sale de unas pocas operaciones grandes, no de acertar mucho. A continuación tienes sus reglas públicas, nuestro backtest de esas reglas y una lista honesta de lo que Signae implementa y lo que no.

Quién es Qullamaggie

Kristjan Kullamägi, conocido como Qullamaggie, es un trader sueco que explica su método en público: en qullamaggie.com, en directos y en entrevistas. Dice haber ganado decenas de millones de dólares operando; no podemos comprobarlo, así que nos basamos solo en las reglas. La fuente principal es su artículo sobre sus tres setups en qullamaggie.com; el resto procede de notas de sus directos y entrevistas escritas por otras personas. Donde las fuentes no coinciden, lo indicamos.

Los tres setups

Ruptura (breakout)

1. Una subida fuerte previa: del 30% al 100% o más en los últimos 1–3 meses.
2. Consolidación: normalmente de 2 semanas a 2 meses, con mínimos crecientes y un rango que se estrecha; el precio «surfea» sus medias de 10 y 20 sesiones al alza.
3. Disparo: expansión del rango, la salida de la consolidación.

Compra la ruptura en sí, no intenta anticiparla.

Episodic pivot (EP)

• Un hueco (gap) del 10% o más por una noticia inesperada, sobre todo unos resultados muy buenos.
• Mucho volumen: los mejores casos negocian el volumen medio de un día entero en los primeros 15–30 minutos.
• Mejor si la acción no ha subido mucho en los 3–6 meses anteriores, es decir, si el mercado la tenía olvidada.

Corto parabólico

Ponerse corto en una acción que ha subido cientos por cien en días o semanas. Es una técnica aparte y más arriesgada; no la implementamos y no la tratamos aquí.

Entrada, stop y ventas, regla a regla

Algunos detalles que se pierden en muchos resúmenes:

• El stop corto es el motor del método. Un stop en el mínimo del día suele estar mucho más cerca que uno bajo toda la consolidación, así que el mismo movimiento vale más R (múltiplos del riesgo).
• Si el stop queda lejos, no hay operación. Si el mínimo del día está a más de un ADR de la entrada, se descarta.
• Antes de resultados, según las notas de sus directos, vende salvo que tenga un colchón de beneficio.
• El porcentaje de aciertos es bajo. Según él y las notas, en torno al 25–35%. El dinero lo hacen unas pocas operaciones que devuelven varias veces el riesgo.

Ejemplo práctico: tamaño de la posición y esperanza en R

Tamaño. Cuenta de 20.000 €, riesgo del 0,5% por operación = 100 €. Entrada a 50 $, mínimo del día 47,50 $: 2,50 $ de riesgo por acción. Posición = 100 / 2,50 = 40 acciones (para simplificar, tomamos el dólar igual al euro), es decir, 2.000, el 10% de la cuenta. Si salta el stop pierdes unos 100 €: eso es 1R.

Esperanza (cifras hipotéticas). Diez operaciones con 1R = 100 €. Tres ganadoras de +3R de media (+900 €) y siete perdedoras de −0,9R de media (−630 €; algunas cerradas a break-even tras la venta parcial). Resultado: +270 €, o +0,27R por operación, con un 30% de aciertos.

Fíjate: si la ganadora media fuera de +2R en lugar de +3R, el resultado sería −0,03R. El método depende de dejar correr las ganancias. Por qué el porcentaje de aciertos no sirve sin el tamaño de las ganancias lo explicamos en el artículo sobre si funcionan los patrones de análisis técnico en un backtest.

Qué mostró nuestro backtest

Probamos estas reglas con datos históricos antes de enseñar nada a los usuarios. El método:

• 192 acciones líquidas de EE. UU. (Yahoo, ajustadas por splits) y 50 criptomonedas (Bybit spot);
• entrada intradía en el máximo de la primera hora (en el histórico solo hay velas horarias; las señales en vivo usan velas de 1 y 5 minutos);
• el primer 60% del histórico es el periodo de ajuste y el resto, el de comprobación; un setup se publica solo si su esperanza en comprobación es positiva con al menos 30 operaciones;
• sin comisiones ni deslizamiento.

Resultados en acciones del 22/11/2023 al 20/10/2026 (comprobación desde el 21/08/2025):

En cripto ningún setup pasó la prueba: ruptura −0,93R en 5 operaciones, retroceso −0,38R en 16.

Un detalle revelador: el mismo retroceso con nuestra entrada anterior en velas diarias y el stop bajo el mínimo del retroceso dio +0,17R en el mismo periodo de comprobación, con 53 operaciones. La entrada intradía con stop en el mínimo del día subió la esperanza a +0,53R, justo lo que defiende Qullamaggie.

Son cifras modestas y con matices: la lista de acciones es la actual (sesgo de supervivencia), no se descuentan comisiones (con un stop de 1 ADR, una comisión del 0,2% ida y vuelta cuesta unos 0,03–0,05R por operación) y la racha perdedora más larga en el periodo de ajuste fue de 19 operaciones seguidas. Hay que ser capaz de aguantarla.

Qué implementa Signae

• Setup: retroceso en tendencia alcista. El precio estaba bastante por encima de su media de 10 sesiones, volvió a la de 10 o 20 y giró al alza, con la media de 50 subiendo. No es uno de sus tres setups clásicos, pero parte de la misma idea de surfear las medias. La ruptura y el episodic pivot están en el código, pero no se muestran a los usuarios.
• Qué acciones: solo las de tu cartera o tu lista de seguimiento, con un rango diario medio de al menos el 4% y al menos 20 millones negociados al día. No hay escáner de todo el mercado.
• Entrada: en los 5 días siguientes al setup, intradía: el máximo de la primera vela de 1 minuto si la acción abre por encima del nivel de entrada; si no, el de la primera vela de 5 minutos; y pasada la primera hora, el máximo de esa hora.
• Stop: el mínimo del día en el momento de entrar; si está a más de un ADR, la señal se marca como perdida.
• Mercado: mientras el Nasdaq esté en tendencia bajista (cierre bajo su media de 20 sesiones y la de 10 por debajo de la de 20), la entrada espera.
• Salida: al cierre del 3.er día se vende un tercio y el stop pasa a la entrada; el resto, con un cierre bajo la media de 20 sesiones o a los 60 días; antes de resultados se cierra la posición si gana menos de 1R.
• Estadística en la señal: número de operaciones históricas, % de ganadoras, ganancia y pérdida media en R, esperanza, tiempo medio de mantenimiento y peor racha perdedora. Se recalcula cada 12 horas.
• Tamaño de la posición: una sugerencia de cuánto comprar para que el stop cueste el porcentaje de la cartera que elijas (del 0,25% al 5%), sin pasar del efectivo disponible.

Lo que no hay: escáner del 1–2% de acciones con más momentum del mercado, cortos parabólicos, setups en cripto ni órdenes automáticas. La app nunca compra nada por ti.

Checklist antes de una operación swing

1. ¿El mercado está en tendencia alcista o, al menos, no cae?
2. ¿La acción está entre las más fuertes de los últimos 1–3 meses, con liquidez y rango diario suficientes?
3. ¿Hay un setup claro: consolidación, hueco por noticia o retroceso a la media?
4. ¿El stop en el mínimo del día está a no más de un ADR?
5. ¿El tamaño sale del riesgo, de modo que el stop no cueste más del 0,25–1% de la cuenta?
6. ¿Has decidido de antemano cuándo vendes una parte y con qué media sigues el resto?
7. ¿Sabes la fecha de los próximos resultados?
8. ¿Puedes aguantar de 10 a 20 operaciones perdedoras seguidas?

Aviso de riesgo

Este material es educativo y no constituye asesoramiento de inversión. El swing trading es de alto riesgo: la mayoría de las operaciones pierden, el resultado depende de pocas ganancias grandes y las cifras históricas, incluidas las nuestras, no garantizan resultados futuros. Las reglas de Qullamaggie se resumen a partir de su material público y de notas de terceros; él no participa en Signae ni ha revisado esta descripción.

Cómo te ayuda Signae

• Señales swing sobre las acciones de tu cartera y tu lista de seguimiento: nivel de entrada, stop, plan de venta parcial y regla de salida.
• Una notificación cuando una señal fuerte se activa durante la sesión.
• Estadística del setup en R y un diario en vivo de las operaciones que la app ya mostró.
• Sugerencia de tamaño de posición según el riesgo.
• Y además: informes 13F y operaciones de insiders, y el resultado final en la rentabilidad de tu cartera.

Signae está en beta cerrada: pide tu invitación.